Vix opções estratégias

VIX Opções Estratégias

O índice de volatilidade do mercado CBOE, também conhecido como o VIX, pode ser um veículo comercial muito gratificante.

Você pode usar operações de opção no VIX para aproveitar os diferentes movimentos e volatilidade nos mercados mais amplos. O VIX pode espelhar a mesma volatilidade do SP 500. Jogar este índice longo ou curto pode aproveitar-se destes movimentos sem tanto risco quanto na compra ou venda direta dos futuros de VIX.

Uma das minhas estratégias favoritas no VIX. É a Ratio Butterfly. Este comércio é introduzido quando eu sinto o VIX é muito mais provável que mover mais alto do que inferior. Um exemplo da estrutura desta borboleta pode ser como segue:

Com a negociação VIX em torno do nível 15, você vende 4 VIX 15 Puts, comprar 1 VIX 16 Put e comprar 4 VIX 11 coloca.

Coloque todas essas ordens na mesma expiração, que é de aproximadamente 20 a 40 dias após a expiração.

Eu tive lucros consistentes com esta estratégia sempre que o VIX começa a negociar em torno de 15 ou mesmo mais baixo. Na área de 12 a 14, você também pode vender sua borboleta em torno da greve 14. Este comércio é colocado como um crédito líquido e pode ser relativamente barato para ajustar, com base no tamanho da sua tolerância ao risco. Você poderia colocar o comércio pequeno e, em seguida, risco de 50% a 100% do custo do comércio. Eu tenho frequentemente este comércio perto da expiração das opções. Este comércio é theta positivo e quanto mais perto de expiração, mais o lucro de prémio de tempo eu vou acumular.

O comerciante também pode especular sobre o VIX, simplesmente comprando chamadas longas ou longas Coloca. Eles muitas vezes não são muito caros. Você também pode comprar Call Verticals longo e longo Put Verticals para diminuir seu desembolso de capital e sua quantidade de risco. Eu não usei estratégias Time Spread no VIX e não estou ciente do risco ou recompensas desse tipo de configuração.

Outra coisa que gostaria de cautela contra, é ser curto no lado positivo do VIX. Os movimentos ascendentes de VIX são frequentemente mais rápidos e muito mais dramáticos do que movimentos de VIX, onde a volatilidade está abaixando. Se você decidir fazer isso, certifique-se de ter longos backing up qualquer shorts e não entrar chamadas nuas curto. Certifique-se de entender os futuros VIX e opções VIX bem antes de colocar qualquer negociação ao vivo.

-Mark Fenton, Senior Opções Mentor

Inscreva-se para o próximo webinar gratuito da borboleta, clique aqui!